作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

乌云盖顶与刺透形态

一、乌云盖顶的结构

乌云盖顶是一个非常重要且较为常见的顶部反转信号，是看跌信号，一般出现在波段上涨的高位，或是水平调整区间的顶部。结构图形如下：

左边是一个长长的阳线，在乌云盖顶形态出现之前，股价处于上升趋势中，显示多方完全控制市场。第二个交易日股价高开，但市场没有延续昨日的向上攻击行情，反而急转直下，收在当天最低价附近，同时收盘价深入前日阳线实体的二分之一以下。乌云盖顶形态结构的形成代表市场被空方占据。阴线深入阳线实体越深，代表上升趋势被反转的概率越大。右边阴线对应成交量越大，表明做空的力量越大，市场转向的可能性越大。

乌云盖顶出现后，次日若出现一根长阳，而且长阳线的收盘价站在前日阴线开盘价上方，则可能预示着新一轮上冲行情的到来。

二、乌云盖顶出现的位置及意义

1，出现在前高点的位置、前方重要阻力位、重要均价线位置的乌云盖顶K线组合形态，意味着单个上升波段的顶部可能即将到来，当天应该选择离场。特别是右边阴线是放量的，代表做空力量强大。

2，波段上涨的高位出现乌云盖顶K线组合形态，代表顶部的到来，右边阴线高开越多可能跌幅越深，下跌压力越大。若阴线当日放量，就要离场。在一个波段涨幅诞生之后出现的乌云盖顶，后方的下跌调整幅度一般是这一波上涨幅度的30%-50%。

若在阶段性顶部出现乌云盖顶形态，代表主力在洗盘，只有次日出现阳线并且站到阴线上方同时放量才可能保持上升的态势。若出现在三浪顶或五浪顶，或是首次到前高位置，或是到前方筹码密集区，一定要走人，这些位置的乌云盖顶形态无异于长上影线。

案例一：阶段性高位的乌云盖顶

案例分析：

1，上图椭圆框中两根K线，左边阳线是一根涨停板阳线，右边出现一根高开低走阴线，阴线已经深入阳线实体二分之一以下，是一个典型的乌云盖顶形态。

2，股价从阶段性低位启动后已经经过一个波段上涨，此时出现乌云盖顶很有可能预示顶部到来。

3，乌云盖顶出现的次日，股价低开留下长上影线，代表上方抛压大，顶部形态确立。

案例二：阶段性高位的乌云盖顶

案例分析：

1，上图椭圆框中两根K线，左边阳线是一根涨停板阳线，而右边出现一根高开低走阴线，阴线已经深入阳线实体二分之一以下，构成乌云盖顶形态。

2，股价经过一个波段上涨，涨幅近35%，此时出现乌云盖顶很有可能预示着股价面临调整。

3，对照量能系统来看，乌云盖顶阴线是放量的，临盘应先离场。

4，股价短期若不能放量站稳在阴线开盘价上方，都不可介入。

案例三：乌云盖顶洗盘

案例分析：

1，如图可见股价前期以小阳盘升，以大阳线突破后，在阶段性高位出现乌云盖顶形态。若同时缩小图形会看到股价正好到历史前高附近，这个乌云盖顶形态很可能预示着股价面临调整。

2，在乌云盖顶形态出现次日股价高开高走，以涨停板强势修复大阴线，说明了之前主力是利用乌云盖顶结构形态进行洗盘，属于单日洗盘行为，在涨停前可介入，或是股价站在阴线实体上方介入。主力用涨停板修复阴K线，后市比较强势，所以可以追涨。

3，上图中可以看到均价线已形成多头排列，并且角度陡峭，说明该股的爆发力强。

三、刺透形态

刺透形态，在形态上是和顶部形态中的乌云盖顶相对应的底部形态。两者技术形态正好相反，出现在下降趋势中，是一种判断底部是否到来的技术手段。市场原本处于下降趋势中，左边是一个长长的阴线，大阴线使得市场处于强烈的卖盘中，次日低开向下跳空，低开开盘更证明了卖方的决心，但整个交易日股价却振荡盘升，最终以阳K线报收，说明市场多方力量开始聚集。这是一种底部反转的信号，但最好是得到后一交易日加阳的确认为佳。

结构图形如下：

经过一轮充分下跌行情之后，在低位出现一根阴线，阴线后方紧跟着出现一根低开高走的阳线，收盘价在阴线实体的二分之一以上，穿透的幅度越深越好，代表后市上涨概率越大。必须注意的是，在突破下跌趋势线后诞生的刺透形态才具有指导意义。

阴线不能是下降趋势中的阴线，没有突破下跌趋势线形成的阴线我们不考虑。唯有在底部形态确定之后，股价在箱体内振荡，在横盘阶段低位或是上涨回调中出现的刺透形态，才是我们要考虑的。

股价回调到重要支撑位、重要均价线、重要黄金分割位、重要趋势线易形成支撑点，易出现刺透形态，阳线出现的当天原则上不可以买，需要次日加阳确认。刺透形态出现次日的阳线收盘价在刺透形态的阳线收盘价上方才可介入，股价站稳在阴线开盘价上方再介入更加安全，止损点设在刺透形态阳线的最低价。

案例一：低位横盘振荡阶段的刺透形态

案例分析：

1，股价经过波段充分下跌后在低位横盘振荡。

2，从K线图中看到有两个刺透形态K线组合，但是左边椭圆框中的刺透形态出现在没有突破下降趋势线时，右边椭圆框中的则是突破趋势线后形成的刺透结构，突破趋势后形成的刺透形态更有研究和参与价值。下跌趋势中形成的刺送有时只是下跌中的一个小反弹，难以构成一个波段的上涨。

3，仔细观察右边的刺透形态K线组合，大阴线后出现一低开高走的阳线，阳线已穿入阴线实体二分之一以上，符合刺透形态结构，再结合股价的趋势，可以判断股价未来要上涨，但是出现刺透形态的当日并不是我们介入的时候，需要等待次日补阳确定。次日出现了一根放量的阳线，收盘价在前一阳线收盘价上方，甚至高于前两个交易日阴线的价格，上涨概率极大。若刺透形态出现的次日出现的是一根阴线，还需要继续观察，等待合适的介入时机。

案例二：上升途中的刺透形态

案例分析：

1，股价在上升途中，在重要均价线30日均线上出现刺透形态结构，这样的K线组合非常具有研究意义。

2，当第一个刺透形态结构出现的时候，阳线量能不够需要补阳，次日出现一缩量的阳十字星，补阳不够，还需要再次补阳，下一个交易日又出现一根缩量的小阳线，两天补阳的量加起来已超过刺透形态阳线的量，我们可以认定补阳成功，临盘可介入。

3，第二个刺透形态结构出现的时候，阳线对应的量能是放量的，同时得到两根重要均价线的支撑，因此在刺透形态出现当日收盘前可介入。

案例三：重要黄金分割位的刺透形态

案例分析：

1，股价经过一轮波段上涨，当回调至0.618重要黄金分割位时出现刺透形态结构，这样的K线组合需要我们重点关注。

2，0.618重要黄金分割位同时也在60日均线上，股价获得双重支撑。

3，刺透形态出现次日获得放量阳线补阳，股价上涨趋势确立。

4，刺透形态出现当日没有介入的投资者，次日补阳可介入。从图中可看到，补阳的阳线收盘价已站在阴线开盘价上方，上涨的概率很大。

案例四：筑底形态确立后低位的刺透形态

案例分析：

1，股价经过充分下跌，在阶段性低位已出现明显的筑底形态，股价从下跌转为低位横向震荡。

2，股价在与前方长下影线对称性的低位出现刺透形态K线组合，这是底部的反转信号。

3，由于破位大阴线对后方的上涨构成了很大压力，因此股价上涨至破位大阴线二分之一位置便进行了回调。破位大阴线的二分之一价及开盘价对股价后势的上涨均构成压力。